January 28, 2022

¿Las criptomonedas ofrecen rendimientos promedio más altos que el mercado de valores de S’pore?

Un índice ETF rastrea el desempeño de un segmento en un mercado financiero. Se compone de una cartera de acciones y permite a los inversores diversificar sus participaciones en ellas. En teoría, esto reduce el riesgo de mercado.

Los rendimientos futuros no dependen del rendimiento de ninguna empresa, sino del segmento de mercado en su conjunto.

A principios de 2021, usuario de Twitter @TenIndex siguió este principio al invertir en criptomonedas. El 1 de enero, invirtió USD 100 en cada una de las diez principales criptomonedas negociadas en ese momento. Luego dejó la inversión intacta durante todo el año.

La idea detrás de este experimento era ver si invertir pasivamente en criptomonedas generaría mayores rendimientos que el mercado de valores.

¿Qué pasó con la inversión?

A finales de 2021, TenIndex registró una ganancia neta del 292 % sobre su inversión inicial. Su cartera de US$1.000 ahora valía US$3.921.

Nueve de las monedas en las que había invertido también registraron ganancias netas individualmente. Tether (USDT) fue el único extraño del grupo.

Al ser una moneda estable, el valor de Tether está vinculado al del dólar estadounidense. Por lo tanto, su propósito es valer US$1 por moneda.

El cambio en el valor de la cartera de TenIndex en el transcurso de 2021 / Crédito de la imagen: TenIndex

El mayor ganador en la cartera de TenIndex fue Binance Coin, cuyo valor subió más del 1200 por ciento. Ethereum, Ripple, Polkadot y Cardano también registraron ganancias porcentuales de tres cifras.

Litecoin y Bitcoin Cash (un derivado de Bitcoin) fueron los de peor desempeño, registrando solo ganancias del 16 y 26 por ciento respectivamente.

¿Cómo se compara esto con los ETF de índice que cotizan en Singapur?

El ETF Straits Times Index (STI) a menudo se recomienda como una inversión segura e inteligente para los inversores principiantes en Singapur. Realiza un seguimiento del rendimiento de las 30 principales empresas que cotizan en la Bolsa de Singapur, incluidas empresas como Singapore Airlines, ComfortDelGro, DBS Bank y Singtel.

En 2021, el valor del STI ETF aumentó alrededor del 10,3 por ciento. Esto significa que una inversión de US$1.000 a principios de año valdría US$1.103 al final.

También vale la pena señalar que el STI ETF es un índice ponderado. Las inversiones no se dividen por igual entre las 30 empresas del índice. De hecho, DBS, OCBC y UOB representan casi el 44 por ciento del peso.

criptomoneda vs mercado de valores
El rendimiento anual de USD1000 invertidos a principios de 2021

La mayoría de los demás ETF cotizan en índices de seguimiento SGX de otros mercados del mundo.

El año pasado, uno de los mejores entre estos ETF fue el SDPR S&P500. Realiza un seguimiento del S&P500, que es un indicador de las 500 principales empresas que cotizan en bolsa en el mercado de valores de EE. UU.

Una inversión de US$1.000 dólares en este ETF se habría convertido en unos US$1.265 a lo largo de 2021. En otras palabras, una rentabilidad de alrededor del 26,5%.

Este rendimiento estuvo muy por encima del estándar del S&P500. En los últimos 50 años, el valor del índice ha crecido a una media del 10,83 por ciento.

¿Significa esto que la criptomoneda es el camino a seguir?

No necesariamente. Simplemente significa que el criptomercado funcionó increíblemente bien en 2021.

Después de todo, invertir en cualquiera de las diez principales criptomonedas (aparte de Tether) habría garantizado una ganancia en el transcurso del año.

Para un argumento más convincente, es importante observar una muestra más grande de datos históricos. Afortunadamente, TenIndex ha estado invirtiendo USD 100 en las 10 principales criptomonedas (en ese momento) todos los años desde 2018.

En 2018, el valor de su cartera cayó de USD 1000 a USD 151, una pérdida del 84 % en comparación con una pérdida del 6,2 % en el S&P500. Sin embargo, vale la pena señalar que ingresar al mercado criptográfico a principios de 2018 significó comprar máximos históricos.

En 2019, la cartera de TenIndex registró una ganancia del dos por ciento y valía US$1.017 al cierre del año. El S&P500 subió un 29 por ciento ese año.

Finalmente, en 2020, la cartera de TenIndex pasó de US$ 1.000 a US$ 2.394,70, un aumento del 139,47 % en comparación con el 16 % del S&P500.

¿Qué tan arriesgada es una inversión en un fondo de índice criptográfico?

La criptomoneda puede ser increíblemente volátil, sin embargo, leer estos resultados al pie de la letra podría no decir toda la verdad.

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El ROI de las cuatro carteras de fondos indexados de TenIndex combinados, en comparación con las mismas cantidades invertidas en el S&P500 / Crédito de la imagen: TenIndex

Si bien la cartera de TenIndex de 2018 valía US$151 a fines de año, su valor se disparó a US$1341 a fines de 2021. Su cartera de 2019 también valdría alrededor de US$6000 en la actualidad.

Este experimento no prueba necesariamente que la inversión pasiva en criptomonedas sea una apuesta segura, incluso en forma de fondo indexado. Sin embargo, ofrece formas a través de las cuales una cartera de criptomonedas puede ser menos riesgosa.

Por ejemplo, dejando a un lado a Tether, cinco de las 10 principales criptomonedas en 2018 todavía estaban entre las 10 principales en 2021. Cuatro de ellas: Bitcoin, Ethereum, Ripple y Bitcoin Cash: nunca abandonaron el top 10 en el transcurso de los cuatro años.

Invertir en proyectos que han demostrado su longevidad en este espacio volátil podría ser una de las estrategias para una cartera más segura.

Para aquellos interesados ​​en obtener más información, TenIndex publica actualizaciones mensuales sobre todas sus carteras de índices en su blog. Aunque no se pueden sacar conclusiones objetivas aquí, estos hallazgos pueden ayudar a informar una estrategia de inversión más inteligente para los titulares nuevos y existentes por igual.

Crédito de la imagen destacada: CoinGeek